Le WestCap Terminal réunit sur un seul écran les marchés d'Afrique de l'Ouest — BRVM, NGX, GSE, dette UMOA, indicateurs monétaires. Ce guide explique les conventions d'affichage, la provenance des données et la lecture de chaque panneau, tel qu'il se comporte réellement.
Les cotes BRVM sont des clôtures de séance collectées auprès de sources publiques officielles et d'agrégateurs, horodatées (« Dernière séance ») et rafraîchies automatiquement plusieurs fois par jour ouvré. Les données monétaires, adjudications et dividendes proviennent des publications officielles (BCEAO, UMOA-Titres, communiqués émetteurs). Principe de la maison : quand une donnée manque, le Terminal l'écrit noir sur blanc plutôt que d'afficher une série simulée. C'est pourquoi certains écrans indiquent « Historique insuffisant » ou « Pas encore assez d'adjudications » : ils s'activeront quand les données réelles existeront, pas avant.
Cours de clôture, variation du jour, volume, YTD et rendement par valeur. Les onglets basculent entre les trois places. Cliquer une ligne met la valeur en focus pour tous les autres panneaux (graphique, analyse technique, alertes).
À savoir : Cotes de fin de séance (EOD) — la BRVM ne diffuse pas de temps réel public. L'horodatage « Dernière séance » fait foi.
Composite propriétaire du climat d'investissement UEMOA (base observations réelles). La valeur du jour et sa série récente ; méthodologie détaillée sur /bi/methodologie.
Deux onglets, jamais confondus. « Analyse » : signaux éditoriaux validés par un humain (mêmes données que l'Executive Brief), avec direction, ampleur, confiance et source ; quand un signal vise une série précise, son verdict ex-post s'affiche à J+30 et J+90 — sens confirmé ou infirmé par les cours réels, erreurs comprises, et le taux de fiabilité agrégé est public. « Détections » : constats calculés par des règles déterministes sur les données vérifiées (extrêmes 52 semaines, croisements de moyennes 20/50, mouvements > 2 écarts-types, détachements de dividende sous 14 jours, ruptures de rendement aux adjudications) — chaque carte affiche sa règle et ses chiffres, reproductibles par quiconque.
À savoir : Les détections sont des constats statistiques, pas des recommandations. Une règle dont l'historique est insuffisant n'est pas évaluée, et le nombre de valeurs écartées est affiché.
Scénarios de cours à horizon 1 mois → 5 ans (pessimiste P10, central, optimiste P90) construits sur la dérive et la volatilité RÉELLES de la valeur, avec une ancre de long terme prudente. La décomposition (cours, dividende, net d'IRVM) et le ratio rendement/risque face au taux sans risque UEMOA sont affichés. Nouveauté : la calibration rétrospective — le cône est re-testé sur les fenêtres passées de même horizon et le pourcentage de cours réels tombés dans le cône est affiché, même quand il est mauvais.
À savoir : Estimation statistique, jamais une prévision garantie. La calibration exige au moins 8 fenêtres historiques ; en deçà, elle se déclare indisponible plutôt que d'afficher un chiffre de bruit.
Vos positions avec prix de revient, et pour chacune la thèse d'investissement notée à l'achat. Le journal confronte ensuite chaque décision au réel : performance depuis l'achat comparée au BRVM-C sur la même période (alpha en points). Les renforts sont tracés.
À savoir : La comparaison à l'indice n'est affichée que si la couverture d'historique le permet — sinon « comparaison indisponible ».
Indicateurs BCEAO / banques centrales (taux directeurs, inflation, réserves) avec leur date d'observation. Un indicateur sans mise à jour récente est signalé comme tel plutôt que présenté comme courant.
Calendrier des dividendes BRVM croisé avec le cours actuel : rendement brut et net (après IRVM) calculés sur le cours live, compte à rebours du détachement (J−N). Un astérisque signale un cours de référence (pas de cotation live).
À savoir : Si la base est indisponible, un bandeau « référentiel embarqué » l'indique explicitement — les montants affichés restent la dernière publication intégrée.
Courbe construite sur les adjudications UMOA-Titres réellement réalisées (bons et obligations), par maturité. Le panneau Dette liste émissions et encours par émetteur souverain.
À savoir : La courbe n'apparaît que lorsqu'assez d'adjudications réalisées sont en base — aucun point n'est interpolé ni simulé.
Heatmap souveraine WestCap : quatre piliers notés de 1 (risque bas, vert) à 5 (risque élevé, rouge) — fiscal, monétaire, externe, politique — plus leur moyenne (composite, même convention que le brief). Chaque pays se déplie sur la justification de l'évaluation, sa source, sa date, la trajectoire du composite au fil des réévaluations, et le dernier rendement adjugé sur UMOA-Titres : le prix auquel le marché prête réellement à l'État, en face du jugement d'analyste.
À savoir : La trajectoire n'apparaît qu'à partir de deux évaluations réelles ; les États hors UMOA-Titres (Nigéria, Ghana) affichent « n/d » en colonne Marché.
Performances rebasées à 100 sur la période choisie pour comparer plusieurs valeurs ou indices. Une garde de cohérence exclut automatiquement les segments d'historique aberrants (rupture d'échelle) au lieu de tracer des courbes fausses.
Filtrage des valeurs BRVM (ticker, nom, secteur, rendement…). La barre de recherche accepte le ticker (SNTS) ou le nom (Sonatel). Cliquer une ligne met la valeur en focus.
Deux outils sur l'historique réel de la valeur en focus : la saisonnalité (rendement moyen par mois calendaire, avec taux de réussite) et un backtest transparent — long quand le cours dépasse sa moyenne mobile (20, 50 ou 100 jours), cash sinon, comparé au buy & hold, drawdown inclus. Lecture statistique, jamais prédictive.
À savoir : Saisonnalité dès 25 clôtures mensuelles (≈ 2 ans — une statistique par mois calendaire exige des mois, pas des séances), backtest dès 250 séances (≈ 1 an). Les actions BRVM disposent d'un historique réel depuis ~2012 ; pour les indices, l'historique s'accumule séance après séance — aucune série simulée.
Questions en langage naturel sur les données du Terminal. Les réponses s'appuient sur les données réelles en base ; l'usage est soumis à un quota quotidien.
Revue de presse régionale sourcée et agenda économique (comités de politique monétaire, adjudications, publications statistiques). Chaque entrée renvoie vers le brief ou la source.
Votre liste de suivi personnelle : actions (SNTS), paires de change (USDXOF) ou indices (BRVM-C). Persistée sur votre compte, elle alimente vos alertes.
Depuis n'importe quel instrument en focus, le bouton ALERTE arme un seuil au-dessus (≥) ou en-dessous (≤) du cours. Les alertes sont évaluées contre les cotes réelles et se gèrent dans /alertes. Fonction réservée aux abonnés Pro.
Les vues Marché, Fiche valeur, Dividendes, Index, Monétaire et Risque pays sont en accès libre. Le screener, le portefeuille avec journal de décisions, le comparateur, les projections, les détections et les alertes sont inclus dans l'offre Pro — essai gratuit 7 jours, sans carte.